Ambos os produtos têm IRS de 28% sobre juros (retenção na fonte). Os resultados mostram sempre valores líquidos. O capital está garantido nos dois casos (CA pelo Estado, DP pelo Fundo de Garantia de Depósitos até 100.000€).
Os dois produtos têm estruturas de juros diferentes. Perceber a diferença ajuda a fazer a escolha certa para cada situação.
A taxa base é igual à Euribor a 3 meses (média dos 10 dias úteis anteriores ao antepenúltimo dia útil do mês), com um máximo de 2,5% e mínimo de 0%. É revista mensalmente e aplica-se ao novo trimestre de contagem.
Os prémios de permanência da Série F acrescem à taxa base a partir do 2.º ano: +0,25% do 2.º ao 4.º ano, +0,5% do 5.º ao 8.º, e +0,75% a partir do 9.º.
Os juros são capitalizados trimestralmente — o que é uma vantagem rara em produtos de capital garantido e aumenta o juro efectivo face a capitalização anual com a mesma taxa nominal.
Tributação: 28% de IRS sobre os juros, retido na fonte no momento do resgate. Sem comissões. Resgate disponível após 3 meses (com perda dos juros do trimestre corrente).
A taxa é fixa no momento da contratação e válida pelo prazo acordado. Não muda com a Euribor durante esse período — o que é uma vantagem quando as taxas descem e uma desvantagem quando sobem.
A capitalização varia por produto: alguns pagam no fim do prazo, outros com frequência mensal ou trimestral. Maior frequência de capitalização = maior rendimento efectivo com a mesma TANB.
Capital garantido pelo Fundo de Garantia de Depósitos até 100.000€ por titular e por instituição. Acima deste montante, o excesso não está garantido.
Tributação: idêntica — 28% de IRS sobre os juros, retido na fonte. Mobilização antecipada implica geralmente penalização ou perda de juros.
Os Certificados de Aforro capitalizam trimestralmente. O cálculo correcto converte a taxa anual em taxa trimestral:
Taxa trim. = (1 + taxa_anual)^(1/4) − 1
Acumulado anual = (1 + taxa_trim)^4 − 1
Com 2,195% de taxa base e +0,25% de prémio (2.º ano), a taxa efectiva anual após capitalização trimestral é ligeiramente superior à nominal, beneficiando o aforrador.
Variação futura da taxa dos CA: a taxa base da Série F muda mensalmente com a Euribor. A calculadora usa a taxa actual para todos os períodos — o rendimento real pode ser superior ou inferior.
Renovação automática de depósitos: muitos depósitos renovam a taxas inferiores na data de vencimento. Compara sempre as condições de renovação.
Englobamento de IRS: em certas situações, englobar os juros pode resultar em tributação inferior a 28% (escalões mais baixos). Consulta um contabilista se o montante for significativo.
Prémios de captação: alguns bancos oferecem bónus de subscrição ou cashback que aumentam o rendimento efectivo do DP. Inclui esses valores na tua avaliação.
| Característica | Cert. Aforro Série F | Depósito a Prazo |
|---|---|---|
| Taxa de juro | Variável (Euribor 3M) | Fixa (na contratação) |
| Taxa máxima (bruta) | 2,5% + prémios | Sem limite oficial |
| Capitalização | Trimestral | Depende do contrato |
| Mínimo de subscrição | 100 € | Varia (geralmente 500€+) |
| Reforços | A partir de 10 € | Geralmente não permite |
| Liquidez | Após 3 meses | No fim do prazo (ou com penalização) |
| Garantia do capital | Estado Português | FGD até 100.000 € |
| IRS sobre juros | 28% (retido na fonte) | 28% (retido na fonte) |
| Comissões | Nenhuma | Depende do banco |
| Montante máximo | 250.000 €/titular | Sem limite (garantia até 100k) |
| Onde subscrever | CTT, Banco BiG, Portal Finanças | Qualquer banco |
Em maio de 2026, os Certificados de Aforro Série F oferecem uma taxa base de 2,195% bruta (1,58% líquida), acrescida de prémios de permanência a partir do 2.º ano. Os melhores depósitos a prazo do mercado chegam a taxas brutas de 2,5–3%, mas a oferta média dos bancos ronda 1,4% bruto.
A decisão não depende apenas da taxa. Os Certificados de Aforro têm vantagens que os depósitos não têm: mínimo de subscrição de 100€, reforços a partir de 10€, capitalização trimestral, sem comissões e com liquidez após 3 meses. Os depósitos a prazo têm taxas fixas — o que pode ser vantajoso quando as taxas de mercado descem — e algumas ofertas pontuais que superam os CA.
Regra prática: se encontras um depósito com taxa bruta acima de 2,5% para o teu prazo e montante, pode valer a pena. Se a oferta do teu banco é a taxa "de prateleira" (geralmente bem abaixo de 2%), os Certificados de Aforro são provavelmente a opção mais favorável para a maioria dos aforradores.