Certificados de Aforro — Taxa Actual e Rendimento (Série F)

Q: Qual é a taxa actual dos Certificados de Aforro?

A taxa base actual dos CA Série F (junho de 2026) é de 2,215% bruta anual; após 28% de IRS, a líquida fica em 1,595%. A partir do 2.º ano soma-se o prémio de permanência (+0,25pp entre o 2.º e o 5.º ano, subindo por escalões até +1,75pp a partir do 14.º ano).

Q: Como é calculada a taxa dos Certificados de Aforro?

A taxa base da Série F é a média da Euribor a 3 meses dos últimos dez dias úteis, com teto de 2,5% e piso de 0%, sem qualquer desconto ou spread. À taxa base soma-se depois o prémio de permanência, a partir do 2.º ano. O IGCP fixa e publica a taxa de cada mês em aforro.pt.

Q: Posso resgatar os Certificados de Aforro antes do prazo?

Sim, após os primeiros 3 meses de subscrição e sem necessidade de justificação. O resgate é feito em aforro.pt, nos CTT ou no Banco BiG. A única penalização é a perda dos juros do trimestre em curso (ainda não vencidos); os juros de trimestres já completos são pagos integralmente.

Q: Os juros dos Certificados de Aforro são tributados pelo IRS?

Sim. Os juros estão sujeitos a retenção na fonte de 28% a título definitivo, igual aos depósitos a prazo. Não precisas de declarar os juros no IRS (salvo se optares pelo englobamento, o que raramente compensa). O rendimento líquido que recebes já está líquido de imposto.

🧮 Calcula o teu rendimento com os Certificados de Aforro

Capital a aplicar

€

Prazo

Taxa CA (com prémio)

Taxa depósito a prazo

🏛 Certificados de Aforro

—

rendimento bruto

🏦 Depósito a Prazo

—

rendimento bruto

Prémios de permanência — Série F (taxa base actual + prémio de cada escalão)

Ano de permanência	Taxa bruta total	Prémio	Taxa líquida total	Rendimento líquido anual em 10.000€
1.º ano	2,215%	—	1,595%	159 €
2.º–5.º ano	2,465%	+0,25pp	1,775%	177 €
6.º–9.º ano	2,715%	+0,50pp	1,955%	195 €
10.º–11.º ano	3,215%	+1,00pp	2,315%	231 €
12.º–13.º ano	3,715%	+1,50pp	2,675%	267 €
14.º–15.º ano	3,965%	+1,75pp	2,855%	285 €

O prémio de permanência soma-se à taxa base em vigor no início de cada trimestre — não à taxa do mês em que subscreveste. Se a taxa base mudar, o prémio aplica-se ao novo valor. Rendimento líquido anual ilustrativo sobre 10.000€ (juro simples; na prática a capitalização é trimestral).

Evolução recente — taxa base da Série F (TANB)

Mês	Taxa base bruta	Variação
Junho 2026	2,215%	↑ +0,020pp
Maio 2026	2,195%	↑ +0,057pp
Abril 2026	2,138%	—

Taxa base bruta de novas subscrições, fixada mensalmente pelo IGCP (média da Euribor a 3 meses, com teto de 2,5%). Por causa do teto, a base esteve nos 2,5% durante boa parte de 2023–2024, quando a Euribor a 3 meses estava bem acima. A taxa que recebes acresce o prémio de permanência a partir do 2.º ano.

Os Certificados de Aforro valem a pena?

Os Certificados de Aforro Série F são a poupança garantida pelo Estado mais acessível em Portugal: capital garantido, liquidez ao fim de 3 meses e sem limite prático de proteção. Mas "valer a pena" depende de com o que comparas.

A resposta depende de três coisas: o montante, o prazo que consideras e se valorizas a liquidez. Para quem mantém os CA mais de um ano, os prémios de permanência sobem a taxa efetiva acima da taxa base (vê a tabela de prémios em cima). Face à média dos depósitos da banca tradicional, os CA costumam ser competitivos; face às melhores ofertas de bancos online, podem ficar atrás na taxa pura.

A diferença de taxa, porém, não conta tudo. Compara sempre o rendimento líquido (depois dos 28% de IRS) e com o prazo real — é o que o simulador acima faz com os teus números.

⚠

A vantagem dos depósitos online costuma ter um custo: prazo fixo e penalização por resgate antecipado. Os CA permitem resgatar a qualquer momento após os primeiros 3 meses, sem perder os juros de trimestres já completos. Para quem pode precisar do dinheiro, essa flexibilidade tem valor real — que não aparece numa comparação só de taxas.

Como funciona a taxa (e o que a faz mexer)

A taxa base da Série F é indexada à Euribor a 3 meses (média das taxas dos últimos dias úteis), com um teto de 2,5% e um piso de 0%. Por isso a taxa base acompanha a Euribor 3M: quando o BCE sobe taxas, a Euribor sobe e a base aproxima-se (ou bate) no teto; quando o BCE corta, a base desce. Houve longos períodos (2023–2024) em que a Euribor 3M esteve bem acima de 2,5% e a base ficou colada ao teto.

À taxa base soma-se o prémio de permanência, que aumenta por escalões ao longo dos 15 anos — quanto mais tempo manténs, maior o prémio. É o que torna os CA progressivamente mais atrativos para quem fica, face a um depósito que tem de ser renovado às taxas de mercado de cada momento.

A subscrição faz-se online no aforro.pt (AforroNet), nos CTT ou no Banco BiG. O mínimo de subscrição é de 100€ e os reforços a partir de 10€.

ℹ

A taxa de cada mês é fixada pelo IGCP (Agência de Gestão da Tesouraria e da Dívida Pública) e publicada em aforro.pt, com base na média da Euribor a 3 meses (teto de 2,5%). Esta página é actualizada a cada novo valor publicado pelo IGCP.

Perguntas frequentes sobre os Certificados de Aforro

Qual é a taxa actual dos Certificados de Aforro?

A taxa base actual dos Certificados de Aforro Série F (junho de 2026) é de 2,215% bruta anual. Depois da retenção de 28% de IRS, a taxa líquida fica em 1,595%. A partir do 2.º ano soma-se o prémio de permanência: +0,25pp entre o 2.º e o 5.º ano (taxa bruta 2,465%), subindo por escalões até +1,75pp a partir do 14.º ano. Vê a tabela de prémios em cima.

Os Certificados de Aforro valem a pena?

Depende do montante, do prazo e do que comparas. Face à banca tradicional, os CA costumam ser mais atrativos; face às melhores ofertas de bancos online, podem perder no primeiro ano, mas compensam com liquidez após 3 meses (sem penalização) e garantia do Estado. Para montantes acima de 100.000€, os CA protegem a totalidade — o Fundo de Garantia de Depósitos cobre apenas até 100.000€ por banco. Usa o simulador acima para comparar com o teu caso concreto.

Como é calculada a taxa dos Certificados de Aforro?

A taxa base da Série F corresponde à média da Euribor a 3 meses dos últimos dez dias úteis, com um teto de 2,5% e um piso de 0%. Não há qualquer desconto ou spread sobre a Euribor. À taxa base soma-se depois o prémio de permanência, a partir do 2.º ano. O IGCP fixa e publica a taxa de cada mês em aforro.pt.

Posso resgatar os Certificados de Aforro antes do prazo?

Sim — após os primeiros 3 meses de subscrição e sem necessidade de justificação. O resgate é feito em aforro.pt, nos CTT ou no Banco BiG. A única penalização é a perda dos juros do trimestre em curso (ainda não vencidos); os juros de trimestres já completos são pagos integralmente.

Os juros dos CA são tributados pelo IRS?

Sim. Os juros dos Certificados de Aforro estão sujeitos a retenção na fonte de 28% a título definitivo — igual aos depósitos a prazo. Não precisas de declarar os juros no IRS (salvo se optares pelo englobamento, o que raramente compensa). O rendimento líquido que recebes já está líquido de imposto.

Certificados de Aforro — Taxa Actual e Rendimento Real

Os Certificados de Aforro valem a pena?

Como funciona a taxa (e o que a faz mexer)

CA ou depósito a prazo — com os teus números concretos