O que é a TAN
TAN significa Taxa Anual Nominal. É a taxa de juro pura de um empréstimo — o preço do dinheiro que te é emprestado, sem contar com mais nenhum encargo.
É a TAN que determina a tua prestação base. Num crédito de taxa variável, resulta da soma de dois números: a Euribor — o indexante que sobe e desce ao sabor do mercado — e o spread, a margem fixa que o banco te cobra por cima.
Mas a TAN tem um limite decisivo: só conta o juro. Não inclui os seguros obrigatórios, as comissões nem os outros encargos do crédito. Por isso, dois créditos com exactamente a mesma TAN podem custar-te valores muito diferentes.
Em resumo: a TAN dá-te a prestação; a TAEG dá-te o custo real. Quando comparas créditos, compara sempre pela TAEG — nunca pela TAN.
A diferença entre TAN e TAEG
É aqui que os bancos jogam. A TAN é o número que aparece nos cartazes — porque é sempre mais baixo que a TAEG. Mas comparar créditos pela TAN é olhar apenas para uma parte do preço.
| Indicador | O que inclui | Serve para |
|---|---|---|
| TAN | Juro puro do empréstimo (Euribor + spread) | Calcular a prestação base |
| TAEG | TAN + seguros + comissões + outros encargos | Comparar propostas de crédito |
Um banco pode anunciar "crédito habitação a 2,8%" — a TAN. Mas se exigir seguros caros e comissões elevadas, a TAEG real pode ser 3,8%. O concorrente com TAN de 3,1% mas seguros baratos pode ficar em TAEG de 3,3% — e ser efectivamente mais barato. Mesma lógica, número diferente.
Como se forma a TAN
Num crédito de taxa variável — o mais comum em Portugal — a TAN forma-se a partir de dois componentes bem distintos:
Euribor: o indexante de referência da zona euro, definido pelo mercado interbancário. Muda constantemente. Escolhes o prazo — Euribor a 3, 6 ou 12 meses — e a tua taxa é revista nesse período.
Spread: a margem fixa que o banco cobra por cima da Euribor. É o preço do serviço do banco e o seu lucro. Ao contrário da Euribor, não muda durante o contrato — e é a parte que consegues negociar.
TAN = Euribor + spread. Por exemplo: Euribor a 12 meses em 2,8% + spread de 1% = TAN de 3,8%.
Na taxa fixa é diferente: a TAN não vem da Euribor. É uma taxa única definida pelo banco, que não muda durante o período fixo. Trocas a incerteza da Euribor por uma prestação previsível — normalmente a um custo inicial mais alto.
A TAN na taxa fixa, variável e mista
A forma como a TAN se comporta ao longo do crédito depende do tipo de taxa que escolheres:
| Tipo de taxa | Como se forma a TAN | Comportamento |
|---|---|---|
| Variável | Euribor + spread | Muda quando a Euribor é revista (3, 6 ou 12 meses) |
| Fixa | Taxa única definida pelo banco | Não muda durante o período fixo |
| Mista | Fixa nos primeiros anos, depois variável | Estável no início, depois acompanha a Euribor |
Não há escolha universalmente melhor — depende da tua tolerância ao risco e da tua leitura da evolução da Euribor. A taxa variável costuma começar mais barata, mas sobe e desce; a fixa dá previsibilidade, mas cobra-te um prémio por essa tranquilidade.
Exemplo: a mesma TAN, custo real diferente
A TAN serve para uma coisa concreta: calcular a tua prestação. Mas vê como o mesmo crédito, com exactamente a mesma TAN, pode acabar por custar valores bem diferentes.
A prestação base é igual nos dois bancos — porque a TAN é a mesma. Mas os encargos que a TAN não mostra fazem uma diferença de dezenas de milhar de euros ao longo do crédito. Foi por isso que comparaste a TAEG, e não a TAN.
O que a TAN não te diz
A TAN é útil — mas usá-la para comparar créditos é o erro mais comum, e o que mais dinheiro custa a quem pede um empréstimo.
Seguros obrigatórios: seguro de vida e seguro multirriscos habitação — frequentemente mais caros quando contratados no próprio banco credor.
Comissões: de abertura, de manutenção e outras cobradas pela gestão do crédito.
Outros encargos: avaliação do imóvel, formalização, etc.
Todos estes custos entram na TAEG — nenhum entra na TAN.
Há ainda uma segunda armadilha na taxa variável: a TAN de hoje reflecte a Euribor de hoje. Se a Euribor subir, a tua TAN sobe com ela. Para não decidires com base numa fotografia estática, faz simulações com cenários de Euribor diferentes — o actual, um de subida e um de descida — e vê o intervalo de prestações possíveis.
Regra preto no branco: a TAN diz-te quanto pagas de prestação hoje. A TAEG diz-te quanto o crédito custa mesmo. Nunca escolhas um crédito pela TAN.